畢業5年就賺400萬!他用兩檔ETF配出黃金組合,年報酬率20%以上!

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畢業5年就賺400萬!他用兩檔ETF配出黃金組合,年報酬率20%以上!

ETF投資組合,年報酬率20%以上!



史蒂夫.賈伯斯(Steve Jobs)曾引用過達文西(Leonardo da Vinci)的名言:「簡單就是複雜的極致表現/簡約是細膩的極致。」(Simplicity is the ultimate sophistication.)

由此可知,要讓一件事情變得簡單,就要下很大的苦功真正了解隱藏其下的挑戰,創造出優雅的解決方案。

我個人採用的投資組合是以2檔ETF組成:
  • 股票部分是用Vanguard全世界股票ETF(VT)來投資全球股市
  • 債券部分則用Vanguard 總體債券市場ETF(BND)來投資美國整體債券(見圖表6-2)

一股一債、一攻一守都是先鋒集團旗下的美股ETF。
6-2
這背後的邏輯,是希望建立一個用很少時間管理、平衡,卻又可以分散投資的組合,如同賈伯斯致力於征服複雜來創造出簡約。

我在決定投資組合時,考量自己的工作性質較穩定,年紀也輕,風險承受度與承受力較高,故選擇以股債比「80%:20%」進行投資;經過回測(按:即「回溯測試」,是將一個投資方法用在過去的數據上,看看是否能賺錢),該組合在2009年1月到2019年10月的年化報酬率為8.84%,最大跌幅(Max Drawdown)發生在2011年9月30日,當時的跌幅為-16.82%(見圖表6-3)。

2018 年是股市低迷的一年,如果當時沒有堅持長期持有的念頭,你就會錯過2019 年上半年的突然上漲。
6-3
哈利.布朗的永久投資組合

永久投資組合的發明人叫做哈利.布朗(Harry Browne),是非常有名的投資者,他在1970年代就開始思考一個問題:有沒有一種投資策略,在任何經濟環境下都能保護投資者,讓大家獲得安全、穩定、長期的回報,同時又非常簡單,哪怕最不懂投資的人也能使用呢?

經過十幾年的研究,在1987 年出版的《為什麼最周密的投資計畫通常會失敗》(Why the Best-Laid Investment Plans Usually Go Wrong & How You Can Find Safety and Profit in an Uncertain World)中,布朗提出了一個叫做「永久組合」(The Permanent Portfolio)的資產配置方法,解答了這個問題。

這個組合一推出,就受到投資者的喜歡和業界的肯定,而且經過時間洗禮,永久組合現在仍被認為是經典的資產配置方法之一。

永久組合把要投資的資金分成四等份:25%的股票、25%的國債、25%的現金(短期貨幣市場基金)和25%的黃金,ETF代表的類別是Vanguard整體股市ETF(VTI)、iShares 3~7年期美國公債ETF(IEI)、iShares 1~3年期美國公債ETF(SHY)、iShares黃金信託ETF(iShares Gold Trust,代號IAU),它的整體思想就是不追求高回報,但追求長期的穩定以及過程的順利。

25%的股票負責整體回報,25%的國債會帶來穩定收益,而現金和黃金的部分,會在極端的市場環境下提供保護。

用Portfolio Visualizer 網站計算可得知,在2009年1月~2019年5月間,永久組合能讓最初的1萬美元,成長為1萬8,837美元,最大跌幅為–5.17%(見圖表6-7)。
6-7
雖然日常情況下,永久組合跑不贏偏重股票的組合,但如果遇上經濟危機和金融海嘯,在別人的投資都跌掉30%、40%的時候,使用永久組合的你,損失會小很多。這樣我們就很容易保持良好的心態,也更容易堅持長期投資──這也是「永久」這個名字的意義所在。

另外,用25%的美國標普500 指數基金、25%的美國10 年國債指數基金、25%的黃金指數基金和25%的短期貨幣市場基金,來實現永久組合的配置,並計算1973 ∼ 2017 年這45 年的歷史報酬,得出的結果如下:
  • 年化報酬:8.15%
  • 最大跌幅:-12.42%

而相同週期內股債比60%比40%組合的指標是:
  • 年化報酬:9.76%
  • 最大跌幅:-29.69%

投資組合的選擇有許多範例,一旦出發點不同,就有不同的結果。有人著重分散投資,那麼他會選擇持有最多標的的投資組合;有人著重防禦性,自然會偏重保守穩定的資產。

你說哪種最好?我會告訴你─我不知道;但我知道只要長期持有用ETF 配出來的股債投資組合,投資表現大都很好,而且會讓你很安心!

本文摘自《我畢業五年,用ETF賺到400萬》/PG財經筆記(知名部落客)/大是文化