存股族最愛的金融股決選!26檔金融股股利、現金殖利率排行一次看

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存股族最愛的金融股決選!26檔金融股股利、現金殖利率排行一次看
存股族往往喜愛定期定額金融股,波動相對低、相對低價、且殖利率高,而挑選金融股除了看獲利表現、殖利率,還要能抗跌,在疫情衝擊下,正是檢視各金融股獲利能力的最佳時機,其中有哪些繳出了逆風的成績單?未來的金融市場又有哪些值得期待的發展潛力?

隨著去財報都公布完,知名Youtuber「柴鼠兄弟 ZRBros」在Youtube頻道便針對金融股綜合統整評選,以「長期投資」為基礎,從基本面、報酬面和防禦面著手分析金控、銀行和保險三大類股,2021年度金融存股決選總算出爐!

金融股基本面分析,看懂3數字評價「賺錢力」



首先,想要挑選金融股,不妨先看懂3個數字,才能知道這間金融公司到底有沒有出眾的獲利能力,分別是EPS、ROE以及ROA:

  • EPS(每股盈餘)
    指公司盈餘分攤給發出去的每1股,究竟賺了多少錢,可了解大小不同的公司他們幫股東賺錢的能力,比方說A公司年淨利3000萬,B公司年淨利2000萬,乍看A公司賺比較多,但若A公司發行的總股數是1000萬股,B公司是500萬股,那A公司的EPS為3元,B公司則有4元,B公司更有「賺錢能力」。

  • 股東權益報酬率(ROE)
    指公司運用自有資本的賺錢效率,比方說A公司的起始營運資本是1000元,今年獲利50元,ROE就是5%,計算上是用起始投入的資本,而非投資人實際買進股票時的市價,因此除非你是創始股東,否則ROE不等於你的實際報酬率,ROE是另一個拿來作為公司賺錢「本事」的依據。

  • 資產報酬率(ROA)
    指的是公司運用資產、資金和貸款,能創造出多少利潤的比率,用來衡量一間公司的營運績效,所謂的資產指的是公司的「生財工具」,像是土地、廠房、機具設備等,通常用於評估固定資產比例重、依賴度高的企業,例如傳產製造業、航運等。

在了解以上的評價工具後,就可以開始基本面檢視金融公司的獲利能力。

2021金控銀行股利配發統計
圖片授權自/柴鼠兄弟臉書粉絲專頁

柴鼠兄弟在影片中提到,連續兩年EPS都成長的有富邦、國泰、元大跟國票,日盛在去年也有顯眼的逆勢成長,不過他們也強調,在去年嚴苛的疫情環境下,其實能持平、不衰退就已值得嘉許,像是中信、開發、永豐、台新金的EPS,2020年跟2019年都只有0.01到0.02的微幅差距。

此外,對於兆豐金、合庫金、第一金、華南金這四大官股金控,柴鼠兄弟認為其表現弱勢在所難免,因為去年各種降息及紓困政策都得靠他們帶頭執行,可說是官股金控的一大缺點,但同時,有政府的撐腰、「大到不能倒」的特性,在遇到倒楣事的時候,其實也正是撿便宜的買點。

金融股的報酬面、防禦面分析,攸關股利發放!



從報酬面的角度,柴鼠兄弟以現金股利發放的殖利率而言,金控部分,過往優異的兆豐金近6年都給出5%以上的殖利率,而今年相較可惜,股利發放為1.58元,殖利率為4.84%。另外證券系的開發金、國票金、永豐金,殖利率都有逐年增加的趨勢,永豐金今年已公告要配0.7元的現金股利,殖利率有5%以上,是目前金控當中殖利率最高的,超過第二名的兆豐金。銀行股中,華票今年超過5%的現金殖利率,是銀行股當中的第一名。

最後的防禦面分析,柴鼠兄弟首先以2020年3月19日的台股大崩盤為參考點,當天大盤下跌5.8%,大盤最低來到8523點,當天5家金控跌停,關注的焦點為,國泰、富邦、兆豐、永豐,在當天是跌幅相對較小的,另外國票則是一支獨秀地逆勢大漲。

接著若再把近五次金融股災統整來看,會發現跌幅相對比較小的,除了富邦、國泰兩大龍頭之外,再來就是四大官股,其中兆豐金是這幾次股災中很抗跌的一檔。而在保險股部分,防禦率最佳的一樣是台名跟台產。銀行類部分,華票跟安泰銀,還有在去年319股災表現很好的彰銀,都是相對抗跌的選擇。

柴鼠兄弟特別強調, 這是以長期投資為基礎的分析,「目的是檢查這些公司從長期的角度來看有沒有出現轉弱的跡象,但過去的表現並不能保證未來!」

事實上,從去年到今年的金融界出現了很多起點,例如富邦+日盛的首樁金金併、或是疫情間接加速的線上經濟,因此,除了量化面的評選,柴鼠兄弟也提出對金控未來3個質化的觀察趨勢,包含數位法幣、證券質變與整併經濟,未來市場上是否會看到更多金融機構的合併?台灣未來是否有機會看到像台積電一樣能撼動國際的「護國金控」?值得關注。


註:本文原始貼文為5月6日最後更新,實際計算數字應以當日收盤價計算。為避免造成誤解,特此註明。

原文出處:「柴鼠兄弟 ZRBros」Youtube頻道